养老金融迎来全新发展机遇，万亿赛道逐渐火热，但其发展过程中还有很多待解难题，如何吸引更多人参与个人养老金、提升缴费积极性便是其中之一。

6月9日，在第十四届陆家嘴论坛上，中国人寿保险（集团）公司董事长白涛、中国太平洋保险（集团）股份有限公司总裁傅帆、友邦保险控股有限公司集团首席执行官兼总裁李源祥等保险大咖对个人养老金如何提升吸引力建言献策。

实缴户数和金额不及预期

(相关资料图)

自去年年底个人养老金制度在先行城市和地区启动实施已逾半年，来自人社部的数据显示，截止到今年5月25日，个人养老金制度实施半年来，参加人数达3743.51万。另据国家社会保险公共服务平台个人养老金产品目录，截至6月6日，金融机构推出的保险类、理财类、基金类、储蓄类四类个人养老金产品总数已经达到664只。

尽管参与人数持续增加，产品种类、数量也在持续丰富，但是与会专家普遍认为，当前个人养老金运行情况不及预期。

白涛通过两组数字透露了当前的个人养老金现状。他表示，到目前为止，个人养老金开户数量突破3700万，量是不小的，发展速度也比较快。但是很多客户只开户不缴费，目前开户后缴费的客户有900多万户，户均缴款额2000元左右。

对于只开户不缴费的原因，白涛认为主要来自三方面，一是政策激励层面不够。二是产品吸引力不是太强。三是个人养老金账户归个人管理和操作，个人管理操作太复杂，操作起来不便捷。

在政策激励方面，白涛认为，当前政策细化不够、政策协调不够。白涛举例表示，个人养老金领取过程中需要缴纳3%的个人所得税，这反而增加了免缴个税的中低收入人群的负担。中低收入人群本来不需要缴纳个人所得税，参加了个人养老金以后，领取时反而还要缴税3%，打击了他们参加的积极性。对于广大的灵活就业人员来说，参加个人养老金的前提条件是参加第一支柱基本养老保险，制度存在制衡。

谈及未来的发展，傅帆认为，虽然现在个人养老金最终实缴户数和金额没有达到预期，但相对于早一年保险行业推出的专属养老保险来说，后者推出了两年多，保费规模低于51元，投保件数低于43万件。这样来看，个人养老金的发展速度不错。目前，养老金规模占GDP比例为10%，远远低于发达国家的水平，还有很大提升空间。

建议开放权威的公共平台

对于个人养老金制度出现的“吸金”难等问题，三位大咖从政策激励、产品扩充以及平台搭建方面给出了不同的建议。

白涛表示，当前反映比较多的还是12000元的缴费额度上限，对于中高收入群体来讲，额度太小；中低收入群体原本不用缴纳个人所得税，建立个人养老金账户以后领取还要缴3%的个税，有挤出效应，可以探讨让低收入人群领取的时候零税。

当前，个人养老金产品数量超过650只，产品有银行养老储蓄类、保险类、理财类、基金类，分散在不同的平台里。白涛直言，一般人员可能对于风险和收益情况不是很清楚，在产品设计上，可以针对不同的风险偏好和不同年龄段人群，设计针对性更强的产品。此外，目前个人养老金账户操作复杂，在某一个银行里开设账户以后，只能买相应银行的产品。白涛表示，银行之间的渠道成本不低，可以探讨开放一个权威的公共平台，大家共同购买产品。

对于金融机构来说，除了吸引更多人参与，也需要考虑风险管理。李源祥认为，金融机构要去管理提供产品的风险，而不能自己承担风险，如果金融机构自己承担风险，可能金融机构会失灵。如果金融机构倒台，对购买养老储蓄产品的消费者来说，就是巨大的灾难。李源祥表示，未来要有高质量的长期资产，比如几十年的政府国债，也要有更加深层次、深入的利率衍生品市场。

个人养老金的发展，最核心之处还是产品如何做得更好。傅帆建议，可以进一步丰富个人养老金产品，保险产品类别可以进一步扩展，如重疾、护理、失能等保障类产品。对产护对接鼓励和支持力度要加强，比如对于对接医疗、养老、护理等服务资源的养老金融产品，可以给予一些税收方面的优惠政策，同时允许同业或者跨业资源共享。

傅帆还从国际化的视角提出了自己畅想，他表示，推进全球养老金融平台的建设，可以搭建一个平台开展全球化养老保险、养老资管以及产业投资，允许更多国际优秀的养老金管理公司受托管理养老金基金，提供全球资产配置的专业服务，同时引入海外先进产品和服务规范，反哺国内养老产业的发展。

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