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多家A股上市银行2022年业绩预喜。

在目前已披露业绩快报的17家银行中，有9家银行2022年归属于上市公司股东的净利润增速超过20%。资产质量方面，有14家银行不良贷款率较上年末有所下降，展现出稳中有进的发展态势。

中泰证券(行情600918,诊股)研究所所长、国家金融与发展实验室特约研究员戴志锋认为，民营房企违约风险暴露的高峰点已经过去，从后续看，地产回暖叠加消费复苏，部分上市银行将迎来估值修复行情，收入弹性将随经济复苏而向上。

营业收入整体略有承压

从已披露的业绩快报来看，2022年，A股上市银行营业收入整体有所承压。17家银行合计营业收入同比增长4.3%，而在2021年，合计营业收入增速为10.7%。国盛证券金融团队认为，这种情况与资本市场波动影响财富管理收入以及债市波动影响投资类收益有关。

部分区域性银行依旧保持亮眼表现。2022年，厦门银行(行情601187,诊股)、江苏银行(行情600919,诊股)、江阴银行(行情002807,诊股)、常熟银行(行情601128,诊股)营业收入增速达到两位数，分别为10.60%、10.66%、12.20%、15.06%。

部分上市银行还披露了收入构成情况。2022年，齐鲁银行(行情601665,诊股)实现利息净收入85.75亿元，同比增长14.56%，手续费及佣金净收入12.35亿元，同比增长30.34%；张家港行(行情002839,诊股)实现利息净收入39.19亿元，同比增长6.18%；招商银行(行情600036,诊股)实现非利息净收入1265.49亿元，同比下降0.62%。

戴志锋表示，在去年四季度LPR没有再下降、定价已经在低位的背景下，银行主动下调贷款定价的主观意愿相对较低。因此，四季度息差基本环比平稳，部分甚至在结构优化的驱动下能够环比上行。而非息收入受其他非息拖累，增速有所下滑，交易类资产占比生息资产在10%以上的银行或者净其他非息收入占比营收在20%的银行，收入增速下滑的幅度就会相对较大。

盈利方面，张家港行、江苏银行、苏农银行(行情603323,诊股)、江阴银行、无锡银行(行情600908,诊股)、苏州银行(行情002966,诊股)、常熟银行、平安银行(行情000001,诊股)、瑞丰银行(行情601528,诊股)等9家银行归属于上市公司股东的净利润同比增长超过20%。

资产质量有所优化

资产质量方面，据国盛证券金融团队统计，已披露业绩快报的17家上市银行2022年末整体不良率为1.01%，环比2022年9月持平，仍保持较优水平。

具体来看，包括中信银行(行情601998,诊股)、兴业银行(行情601166,诊股)、江苏银行等在内的14家银行不良贷款率较上年末下降，常熟银行不良贷款率与上年末持平，为0.81%。

截至2022年末，江苏银行、长沙银行(行情601577,诊股)、厦门银行、齐鲁银行、无锡银行、苏农银行、瑞丰银行、沪农商行(行情601825,诊股)拨备覆盖率有所提升，招商银行、苏州银行、江阴银行、无锡银行、常熟银行、苏农银行、张家港行、沪农商行拨备覆盖率高于400%。

广发证券(行情000776,诊股)研报指出，2022年业绩快报显示，上市银行资产质量继续改善，不良率微降，拨备覆盖率回落（整体的拨备覆盖率环比下降5.7个百分点至345%），预计主要是加大了不良处置力度。股份行整体拨备覆盖率回落较多，城商行逆势回升。

展望2023年，戴志锋表示，看好优质区域的城商银行和农商银行，营业收入确定性较强的银行股有3个特征：一是资产端定价角度来看，贷款久期短的银行2023年重定价压力小；二是资产端投放有抓手的银行，其对公项目有所储备；三是按照负债端的逻辑，能够抓住核心企业沉淀活期存款的银行，确定性也较强。

关键词： 营业收入 同比增长 拨备覆盖率